Quản trị ngân hàng thương mại - Chương 4: Quản trị tài sản
1.Nắm được thành phần của Tài sản có NHTM
2.Những ràng buộc về mặt luật pháp
3.Những yêu cầu trong sử dụng vốn sao cho đạt
cả hai đồng thời hiệu quả cao và rủi ro thấp
Trang 1
Trang 2
Trang 3
Trang 4
Trang 5
Trang 6
Trang 7
Trang 8
Trang 9
Trang 10
Tải về để xem bản đầy đủ
Bạn đang xem 10 trang mẫu của tài liệu "Quản trị ngân hàng thương mại - Chương 4: Quản trị tài sản", để tải tài liệu gốc về máy hãy click vào nút Download ở trên
Tóm tắt nội dung tài liệu: Quản trị ngân hàng thương mại - Chương 4: Quản trị tài sản
17/04/2020 1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ ĐỒNG NAI KHOA KẾ TOÁN-TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Giảng viên: ThS. Lương Huỳnh Anh Thư CHÖÔNG 4 : QUAÛN TRÒ TAØI SẢN 2 17/04/2020 2 Mục tiêu: 1.Nắm được thành phần của Tài sản có NHTM 2.Những ràng buộc về mặt luật pháp 3.Những yêu cầu trong sử dụng vốn sao cho đạt cả hai đồng thời hiệu quả cao và rủi ro thấp 1. NHÖÕNG VAÁN ÑEÀ CHUNG VEÀ QUAÛN TRÒ TAØI SAÛN COÙ 1.3.Các nguyên tắc quản trị tài sản 1.2.Các yếu tố tác động liên quan đến quản trị tài sản 4 1.1.Khái niệm về tài sản và quản trị tài sản 1.4.Mục tiêu chiến lược quản trị tài sản của ngân hàng 17/04/2020 3 2.CAÙC THAØNH PHAÀN CUÛA TAØI SAÛN COÙÙ 5 2.1.Ngân quỹ 2.2.Đầu tư 2.3.Tín dụng 2.4.TSC khác 3. Quaûn trò danh muïc tín duïng-Xaây döïng moät chính saùch tín duïng hieäu quaû 3.1. Khaùi nieäm CSTD 3.2. Muïc ñích vaø yù nghóa cuûa CSTD 3.3. Caùc nhaân toá quan troïng caàn coù trong moät chính saùch tín duïng 3.4. Nhöõng ñieàu kieän quan troïng khaùc veà chính saùch tín duïng 3.5 Quy trình cho vay 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay 17/04/2020 4 4. Xaây döïng chính saùch ñaàu tö (Ñaàu tö chöùng khoaùn) 4.1. Mục đích đầu tư 4.2 Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán chính saùch ñaàu tö 4.3 Chính saùch ñaàu tö cuûa ngaân haøng 4.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö 1. NHÖÕNG VAÁN ÑEÀ CHUNG VEÀ QUAÛN TRÒ TAØI SAÛN COÙ 1.3.Các nguyên tắc quản trị tài sản 1.2.Các yếu tố tác động liên quan đến quản trị tài sản 8 1.1.Khái niệm về tài sản và quản trị tài sản 4.Mục tiêu chiến lược quản trị tài sản của ngân hàng 17/04/2020 5 1.1.1.Khaùi nieäm I AM JAYDEN SMITH I am here because I love to give presentations. You can find me at @username9 - Taøi saûn coù (noäi baûng): Laø nhöõng TS ñöôïc hình thaønh trong quaù trình söû duïng caùc nguoàn voán cuûa NH (TM, TGNH khaùc, ñaàu tö, tín duïng, TSC khaùc). - ÔÛ moät goùc ñoä tieáp caän khaùc, taøi saûn Coù laø keát quaû cuûa vieäc söû duïng voán cuûa ngaân haøng, laø nhöõng taøi saûn ñöôïc hình thaønh töø caùc nguoàn voán cuûa ngaân haøng trong quaù trình hoaït ñoäng. 1.1.1.Khaùi nieäm ù Moät nguoàn voán coù theå hình thaønh neân nhieàu TSC vaø ngöôïc laïi. 17/04/2020 6 “Quaûn trò taøi saûn coù laø vieäc quaûn lyù caùc danh muïc söû duïng voán cuûa ngaân haøng nhaèm taïo moät cô caáu taøi saûn coù thích hôïp bao goàm: ngaân quyõ, tín duïng, ñaàu tö vaø caùc taøi saûn khaùc ñaûm baûo ngaân haøng hoaït ñoäng kinh doanh an toaøn vaø coù laõi. 11 1.1.1Khaùi nieäm Phaân loaïi taøi saûn Coù cuûa ngaân haøng • Caên cöù vaøo hình thöùc toàn taïi, taøi saûn Coù cuûa ngaân haøng coù theå toàn taïi döôùi daïng taøi saûn thöïc, taøi saûn taøi chính vaø taøi saûn voâ hình. • Caên cöù vaøo nguoàn goác hình thaønh, taøi saûn cuûa ngaân haøng ñöôïc hình thaønh chuû yeáu töø nguoàn voán chuû sôû höõu, voán tích luõy trong quaù trình kinh doanh, voán huy ñoäng vaø voán ñi vay... • Caên cöù vaøo vò trí trong baûng Toång keát taøi saûn, taøi saûn cuûa ngaân haøng bao goàm taøi saûn noäi baûng vaø taøi saûn ngoaïi baûng. • Taøi saûn Coù = Voán chủ sở hữu + Taøi saûn Nôï 12 17/04/2020 7 1.2.Caùc yeáu toá taùc ñoäng ñeán quaûn trò taøi saûn coù Caùc quy ñònh cuûa luaät phaùp: luaät ngaân haøng, luaät ñaát ñai, luaät daân söï, luaät thöøa keá Moái lieân heä giöõa ngaân haøng vôùi khaùch haøng: vöøa laø ngöôøi ñi vay vöøa laø ngöôøi cho vay. Lôïi nhuaän maø ngaân haøng ñaït ñöôïc trong kinh doanh vaø nhu caàu taêng coå töùc cuûa caùc coå ñoâng. Söï an toaøn cuûa ngaân haøng trong kinh doanh vaø lôïi nhuaän maø ngaân haøng ñaït ñöôïc (ñaùp öùng nhu caàu thanh khoaûn). 13 3. Caùc nguyeân taéc quaûn trò taøi saûn coù : ‐ Ña daïng hoùa caùc khoaûn mục, danh muïc taøi saûn coù ñeå phaân taùn ruûi ro. ‐ Phaûi giaûi quyeát ñöôïc moät caùch haøi hoaø moái quan heä giöõa thanh khoaûn vaø khaû naêng sinh lôøi trong moät khoaûn muïc taøi saûn coù. Phaûi ñaûm baûo ñöôïc söï chuyeån hoaù moät caùch linh hoaït veà maïêt giaù trò giöõa caùc danh muïc cuûa taøi saûn coù. 14 17/04/2020 8 1.4. Chieán löôïc quaûn trò taøi saûn coù : Muïc tieâu Toái ña hoaù lôïi nhuaän Ñaûm baûo nhu caàu thanh khoaûn và khả năng sinh lời Toái thieåu ruûi ro 15 2.CAÙC THAØNH PHAÀN CUÛA TAØI SAÛN COÙÙ 16 1. Ngân quỹ 2. Đầu tư 3. Tín dụng 4. TSC khác 17/04/2020 9 2.1.Ngaân quyõ : 17 Laø khoaûn taøi saûn coù tính thanh khoaûn cao maø ngaân haøng phaûi duy trì ñeå ñaûm baûo an toaøn trong hoaït ñoäng kinh doanh, bao goàm tieàn maët taïi quyõ vaø tieàn göûi taïi caùc ngaân haøng khaùc. 2.1.Ngaân quyõ : 18 Ñaây laø nhöõng taøi saûn khoâng sinh lôøi, ñöôïc duy trì chuû yeáu ñeå ñaùp öùng nhu caàu chi traû cho khaùch haøng göûi tieàn, chi phí cho hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng, buø ñaép thieáu huït trong thanh toaùn buø tröø vaø thöïc hieän döï tröõ baét buoäc theo quy ñònh cuûa ngaân haøng Nhaø nöôùc. 17/04/2020 10 2.1.Ngaân quyõ : 19 Bình quaân hieän nay, ngaân quyõ chieám khoaûng 10% trong toång taøi saûn Coù cuûa caùc ngaân haøng, vaø trong töông lai, khoaûn muïc naøy coù xu höôùng ngaøy caøng giaûm do söï phaùt trieån cuûa thanh toaùn khoâng duøng tieàn maët, trình ñoä quaûn lyù cuûa ngaân haøng... 2.1.Ngaân quyõ : Tieàn maët taïi quõy Tieàn göûi taïi ngaân haøng khaùc Döï tröõ phaùp ñònh (döï tröõ baét buoäc): Ñöôïc duy trì theo ngaøy = x Số tiền DTBB cho ngày hôm sau Tổng NV huy động cuối ngày hôm nay Tỷ lệ DTBB 17/04/2020 11 2.2.Ñaàu tö : 2.2.1. Muïc ñích ñaàu tö: OÅn ñònh hoùa thu nhaäp. Buø tröø ruûi ro tín duïng trong danh muïc cho vay. Cung caáp nguoàn thanh khoaûn döï phoøng cho ngaân haøng. Giuùp cho ngaân haøng giaûm soá thueá phaûi noäp nhöng vaãn taêng thu nhaäp, ñaëc bieät laø traùi phieáu ñoâ thò (laø loaïi traùi ñöôïc mieãn thueá thu nhaäp). Taïo ra söï phoøng veä cho ngaân haøng nhaèm ngaên ngöøa söï thieät haïi khi ruûi ... (e) ≤ Möùc laõi suaát cho vay bình quaân treân thò tröôøng lieân ngaân haøng (Neáu cao hôn phaûi ñieàu chænh laïi tyû leä lôïi nhuaän kyø voïng töø voán chuû sôû höõu) 79 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay d) Phöông phaùp xaùc ñònh laõi suaát cho vay: d2) Xaùc ñònh laõi suaát cho vay: i) Phöông phaùp ñieàu chænh ruûi ro treân giaù voán (RAROC: Risk Adjusted Return on Capital) Laõi suaát cho vay=Möùc lôïi nhuaän kyø voïng (f)+Chi phí voán cho vay 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay 17/04/2020 41 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay d) Phöông phaùp xaùc ñònh laõi suaát cho vay: d2) Xaùc ñònh laõi suaát cho vay: Trong ñoù Chi phí voán cho vay = (a)+(b)+(c)+(d)+(e) Laõi suaát cho vay neâu treân khoâng ñöôïc thaáp hôn laõi suaát cho vay saøn; neáu thaáp hôn möùc laõi suaát thò tröôøng thì ñeà xuaát möùc laõi suaát phuø hôïp thò tröôøng, neáu cao hôn laõi suaát thò tröôøng thì phaûi ñieàu chænh laïi lôïi nhuaän kyø voïng (f). 81 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay d) Phöông phaùp xaùc ñònh laõi suaát cho vay: d2) Xaùc ñònh laõi suaát cho vay: ii) Phöông phaùp caïnh tranh theo laõi suaát thò tröôøng: - Haøng thaùng, phoøng Keá hoaïch toång hôïp xaùc ñònh laõi suaát cho vay cuûa moät nhoùm ngaân haøng thöông maïi Nhaø nöôùc, moät nhoùm ngaân haøng thöông maïi coå phaàn, moät nhoùm ngaân haøng thöông maïi lieân doanh vaø moät nhoùm chi nhaùnh ngaân haøng thöông maïi nöôùc ngoaøi ñeå tính laõi suaát cho vay bình quaân cuûa thò tröôøng cho töøng kyø haïn. 82 17/04/2020 42 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay d2) Xaùc ñònh laõi suaát cho vay: ii) Phöông phaùp caïnh tranh theo laõi suaát thò tröôøng: - Döïa theo laõi suaát cho vay bình quaân treân, uûy ban ALCO seõ quyeát ñònh möùc saøn laõi suaát cho vay trình Toång giaùm ñoác pheâ duyeät, sau ñoù thoâng baùo cho caùc chi nhaùnh ñeå laøm cô sôû xaùc ñònh laõi suaát cho vay. - Treân cô sôû töï caân ñoái “ñaàu vaøo”, “ñaàu ra”, möùc ñoä ruûi ro cuûa khoaûn cho vay vaø möùc ñoä caïnh tranh treân ñòa baøn cuûa chi nhaùnh, giaùm ñoác caùc chi nhaùnh töï quyeát ñònh möùc laõi suaát cho vay ñoái vôùi töøng khaùch haøng nhöng khoâng ñöôïc thaáp hôn möùc saøn laõi suaát cho vay. 83 3.6. Xaùc ñònh chính saùch laõi suaát cho vay d) Phöông phaùp xaùc ñònh laõi suaát cho vay: d2) Xaùc ñònh laõi suaát cho vay: iii. Phöông phaùp xaùc ñònh laõi suaát döïa treân laõi suaát cô baûn : RL = RB + RC + RD Trong ñoù : RL: Laõi suaát cho vay. RB: Laõi suaát cho vay cô baûn. RC: Tyû leä ruûi ro tín duïng döï kieán RD: Tyû leä ruûi ro kyø haïn döï kieán. 17/04/2020 43 “Phaûi ñaûm baûo ñöôïc caùc nguyeân taéc sau:- Phaân taùn ruûi ro: Khoâng cho vay voán taäp trung quaù nhieàu vaøo moät khaùch haøng hoaëc moät nhoùm khaùch haøng coù lieân quan, moät ngaønh haøng/lónh vöïc kinh teá hoaëc moät nhoùm ngaønh haøng/lónh vöïc kinh teá coù lieân quan vôùi nhau... - Khi duyeät cho vay, ngaân haøng phaûi chuù yù 4 ñieàu kieän sau: + Khaû naêng traû nôï cuûa khaùch haøng ≥Haïn möùc tín duïng + Mức cho vay ≤70% Taøi saûn ñaûm baûo + Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi khaùch haøng ≤ 15%VTC NH + Khaû naêng coøn coù theå cho vay theâm cuûa ngaân haøng (H3 ≥ 9%) 85 3.7. Chính saùch quaûn lyù ruûi ro tín duïng 3.7. Chính saùch quaûn lyù ruûi ro tín duïng Phaûi ñaûm baûo ñöôïc caùc nguyeân taéc sau: - Quy trình xeùt duyeät caáp tín duïng phaûi thoâng qua nhieàu caáp, nhieàu ngöôøi hoaëc taäp theå: Caùn boä tín duïng, tröôûng phoøng tín duïng, giaùm ñoác hoaëc hoäi ñoàng tín duïng. - Kieåm tra, giaùm saùt thöôøng xuyeân: Ñöôïc thöïc hieän bôûi caùn boä tín duïng vaø boä phaän kieåm tra, giaùm saùt tín duïng ñoäc laäp. 86 17/04/2020 44 3. Quaûn trò danh muïc tín duïng-Xaây döïng moät chính saùch tín duïng hieäu quaû 3.8 Hôïp ñoàng tín duïng 3.9 Giaùm saùt vaø theo doõi nôï vay 87 3.10.1. Phoøng ngöøa nôï coù vaán ñeà: a) Caùn boä tín duïng: + Kieåm tra tröôùc, trong vaø sau khi cho vay. + Phaân tích chaát löôïng tín duïng, phaân loaïi khoaûn vay theo ñuùng nguyeân taéc ñeå ñöa ra keá hoaïch kieåm tra, phoøng ngöøa vaø xöû lyù. + Thu thaäp vaø khai thaùc caùc loaïi thoâng tin moät caùch thöôøng xuyeân ñeå coù höôùng xöû lyù kòp thôøi caùc khoaûn vay coù vaán ñeà. 88 • 3.10. Quy trình xöû lyù caùc khoaûn vay coù vaán ñề 17/04/2020 45 3.10.1. Phoøng ngöøa nôï coù vaán ñeà: b) Caùc caáp quaûn lyù cuûa caùn boä tín duïng: Chuû ñoäng ngaên ngöøa moái quan heä baát bình thöôøng giöõa caùn boä tín duïng vôùi khaùch haøng vay; kieåm tra möùc ñoä trung thöïc cuûa trong tôø trình cuûa caùn boä tín duïng; kieåm tra tinh thaàn traùch nhieäm cuûa caùn boä tín duïng ñoái vôùi coâng vieäc. 89 • 3.10. Quy trình xöû lyù caùc khoaûn vay coù vaán ñề 3. 10.2. Quy trình quaûn lyù vaø xöû lyù caùc khoaûn vay coù vaán ñeà 3. 10.2.1. Daáu hieäu: + Ngöôøi vay coù nhöõng trì hoaõn khoâng bình thöôøng trong vieäc noäp caùc baùo caùo taøi chính hoaëc khoâng lieân laïc vôùi nhaân vieân tín duïng cuûa ngaân haøng. + Chaäm treã trong vieäc traû nôï. + Ñoái vôùi nhöõng khoaûn vay cuûa doanh nghieäp: coù nhöõng daáu hieäu ñaùng ngôø veà phöông phaùp tính khaáu hao, phaân phoái hay trích laäp caùc quyõ, xaùc ñònh giaù trò haøng toàn kho... 17/04/2020 46 3. 10.2. Quy trình quaûn lyù vaø xöû lyù caùc khoaûn vay coù vaán ñeà 3. 10.2.1. Daáu hieäu: + Caùc chæ tieâu thaåm ñònh taøi chính coù dieãn bieán theo chieàu höôùng xaáu: khaû naêng thanh toaùn giaûm suùt, thôøi gian thu hoài coâng nôï ngaøy caøng taêng, haøng toàn kho taêng ñaùng keå... + Ñeà nghò ngaân haøng cô caáu laïi thôøi haïn nôï thöôøng xuyeân... 3. 10.2.2. Phaân tích nguyeân nhaân : + Ngaân haøng ra quyeát ñònh cho vay trong ñieàu kieän thoâng tin tín duïng khoâng ñaày ñuû. + Yeáu keùm veà trình ñoä nghieäp vuï: khoâng coù khaû naêng phaân tích caùc baùo caùo taøi chính neân khoâng ñaùnh giaù ñuùng veà khaùch haøng. + Quaù chuù troïng ñeán lôïi nhuaän daãn ñeán moät chính saùch tín duïng quaù maïo hieåm cho ngaân haøng. + Noùng voäi trong caïnh tranh: mong muoán coù thò phaàn cho vay nhieàu hôn caùc ñoái thuû canh tranh neân haï thaáp caùc tieâu chuaån ñaùnh giaù tín duïng. 92 17/04/2020 47 933. 10.2.3. Thu hoài nôï Sau khi ñaõ phaùt hieän ñöôïc khoaûn cho vay coù vaán ñeà, neáu ñaõ quaù haïn coâng vieäc caàn thieát keá tieáp laø ngaân haøng seõ duøng bieän phaùp naøo ñeå thu hoài voán. 943. 10.2.3. Thu hoài nôï Vieäc thu nôï bao goàm caùc nguyeân taéc sau: + Phaûi luoân naém vöõng muïc tieâu toái ña hoùa caùc cô hoäi ñeå thu hoài voán cho ngaân haøng. + Phaûi taùch chöùc naêng xöû lyù nôï vay ra khoûi chöùc naêng cho vay + Caùc nhaân vieân xöû lyù nôï vay cuûa ngaân haøng phaûi öôùc löôïng ñöôïc nhöõng nguoàn löïc saün coù cuûa ngöôøi ñi vay ñeå thu hoài phaàn naøo soá nôï vay + Söû duïng nhöõng phöông aùn hôïp lyù ñeå laøm saïch nhöõng khoaûn vay coù vaán ñeà, bao goàm nhöõng bieän phaùp töø nheï nhaøng ñeán kieân quyeát tuøy theo tình traïng cuûa khoaûn vay vaø tình traïng cuûa khaùch haøng. 17/04/2020 48 3. 10.2.4. Ñoái vôùi nhöõng khoaûn nôï khoù ñoøi coù hai bieän phaùp xöû lyù a) Bieän phaùp khai thaùc (Workout): laø quùa trình laøm vieäc vôùi ngöôøi ñi vay cho ñeán khi naøo thu hoài ñöôïc moät phaàn hoaëc toaøn boä khoaûn tín duïng maø ngaân haøng khoâng caàn söû duïng ñeán moät coâng cuï phaùp lyù naøo (chæ aùp duïng ñoái vôùi nhöõng khaùch haøng trung thöïc, coù traùch nhieäm vaø mong muoán traû nôï vay cho ngaân haøng) 95 3. 10.2.4. Ñoái vôùi nhöõng khoaûn nôï khoù ñoøi coù hai bieän phaùp xöû lyù a)Bieän phaùp khai thaùc (Workout): a1 . Xem xeùt giuùp ñôõ doanh nghieäp traû nôï: - Caùn boä Ngaân haøng coù theå ñeà nghò doanh nghieäp baùn saûn phaåm, thu nôï, tieáp tuïc saûn xuaát kinh doanhñeå coù nguoàn giaûi quyeát nôï vay. - Ñeà nghò ngöôøi vay giaûm bôùt keá hoaïch phaùt trieån daøi haïn ñeå taêng cöôøng voán saûn xuaát kinh doanh. - Giuùp doanh nghieäp thu hoài caùc khoaûn nôï, xöû lyù haøng toàn kho 96 17/04/2020 49 3. 10.2.4. Ñoái vôùi nhöõng khoaûn nôï khoù ñoøi coù hai bieän phaùp xöû lyù a)Bieän phaùp khai thaùc (Workout): a2. Neáu caùc giaûi phaùp treân khoâng theå caûi thieän ñöôïc tình hình traû nôï cuûa doanh nghieäp, Ngaân haøng seõ phaûi giaûi quyeát töø phía mình, nhö: - Caáp theâm voán tín duïng - Cô caáu laïi thôøi haïn traû nôï. - Chuyeån nôï quaù haïn. - Boå sung taøi saûn ñaûm baûo - Thay ñoåi nhaân söï, chæ ñònh ñaïi dieän tham gia quaûn lyù doanh nghieäp (bieán soá tieàn cho vay thaønh soá voán goùp vaøo DN...) 97 “b) Thanh lyù (Liquidation): Buoäc ngöôøi ñi vay phaûi thöïc hieän theo nhöõng ñieàu khoaûn cuûa hôïp ñoàng tín duïng baèng vieäc söû duïng nhöõng coâng cuï phaùp lyù ñeå thu hoài nôï duø chi phí cho giaûi phaùp naøy khaù lôùn. 983. 10.2.4. Ñoái vôùi nhöõng khoaûn nôï khoù ñoøi coù hai bieän phaùp xöû lyù 17/04/2020 50 4. Xaây döïng chính saùch ñaàu tö (Ñaàu tö chöùng khoaùn) 4.1. Mục đích đầu tư 4.2 Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán chính saùch ñaàu tö 4.3 Chính saùch ñaàu tö cuûa ngaân haøng 4.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö 100 4. Xaây döïng chính saùch ñaàu tö (Ñaàu tö chöùng khoaùn) • 4.1. Mục đích đầu tư 17/04/2020 51 a) Tyû suaát lôïi nhuaän kyø voïng: laø tyû suaát lôïi nhuaän maø ngaân haøng mong muoán seõ ñaït ñöôïc töø chöùng khoaùn ñaàu tö khi chuùng ñaùo haïn, bao goàm laõi phaùt sinh töø chöùng khoaùn, khaû naêng coù ñöôïc thu nhaäp hoaëc loã veà voán goác cuûa chöùng khoaùn. Ta xaùc ñònh tyû leä thu nhaäp ñaùo haïn cuaû chöùng khoaùn ñaàu tö (YTM: Yield to maturity) 101 4.2 Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán chính saùch ñaàu tö Tyû leä thu nhaäp trong thôøi gian naém giöõ chöùng khoaùn (HPY: holding period yield): laø tyû leä thu nhaäp maø taïi ñoù giaù mua moät chöùng khoaùn baèng giaù trò doøng tieàn maø ngaân haøng nhaän ñöôïc töø chöùng khoaùn cho ñeán luùc chöùng khoaùn ñöôïc baùn. 102 4.2 Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán chính saùch ñaàu tö 17/04/2020 52 b) Khaû naêng chòu thueá (Thu nhaäp): c) Caùc nhaân toá ruûi ro: Laõi suaát, tín duïng, thanh khoaûn (chieát khaáu, caàm coá, baùn treân thò tröôøng), laïm phaùt, thu hoài chöùng khoaùn tröôùc haïn, kyø haïn naém giöõ CK 103 4.2 Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán chính saùch ñaàu tö 4.3 Chính saùch ñaàu tö cuûa ngaân haøng Neâu roõ muïc tieâu hoaït ñoäng ñaàu tö cuûa ngaân haøng, thoâng thöôøng laø ñeå caân baèng giöõa tính thanh khoaûn vaø tính sinh lôøi cuûa chöùng khoaùn. Neáu ngaân haøng coù nguoàn voán huy ñoäng oån ñònh thì trong ñaàu tö chöùng khoaùn thöôøng chuù troïng ñeán tính sinh lôøi vaø ngöôïc laïi. Xaùc ñònh cô caáu danh muïc chöùng khoaùn theo nhoùm thanh khoaûn vaø nhoùm ñaàu tö taïo thu nhaäp. ( loaïi chöùng khoaùn naøo, tyû troïng laø bao nhieâu?) 104 17/04/2020 53 4.3 Chính saùch ñaàu tö cuûa ngaân haøng Xaùc ñònh tyû troïng cuûa khoaûn muïc ñaàu tö chöùng khoaùn trong toång taøi saûn coù cuûa ngaân haøng. Xaùc ñònh roõ khaû naêng caàm coá chöùng khoaùn, chieát khaáu hoaëc taùi chieát khaáu khi nhu caàu voán phaùt sinh. Chaát lưôïng chöùng khoùan hoaëc möùc ruûi ro vôõ nôï NH saún saøng chaáp nhaän Mức ñoä ña daïng hoùa nhaèm haïn cheá ruûi ro Nhaø quaûn trò seõ ñoái chieáu danh muïc ñaàu tư vôùi CS Đầu Tư: Phuø hôïp khoâng? Coù daáu hieäu ñaàu cơ khoâng? Chính saùch ñaàu tö seõ ñöôïc ñieàu haønh bôûi moät phoù giaùm ñoác 105 “a) Chieán löôïc ñaàu tö baäc thang (kyø haïn ñeàu): ñaây laø chieán löôïc aùp duïng khaù phoå bieán, nhaát laø ñoái vôùi nhöõng ngaân haøng coù quy moâ nhoû. Tröôùc tieân ngaân haøng löïa choïn kyø haïn toái ña coù theå chaáp nhaän vaø sau ñoù coù theå ñaàu tö theo nhöõng phaàn giaù trò chöùng khoaùn baèng nhau vaøo töøng kyø haïn. Chieán löôïc naøy khoâng mang laïi lôïi nhuaän cao cho ngaân haøng nhöng giuùp ngaân haøng oån ñònh thanh khoaûn vaø thu nhaäp. 1064.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö 17/04/2020 54 “b) Chieán löôïc ñaàu tö chuyeån ñaùo haïn veà phía tröôùc (kyø haïn ngaén): ngaân haøng seõ ñaàu tö vaøo nhöõng chöùng khoaùn ngaén haïn vaø ñaët taát caû soá tieàn ñaàu tö vaøo nhöõng khoaûng thôøi gian ngaén haïn ñoù. Loaïi chieán löôïc naøy thöôøng aùp duïng ôû nhöõng ngaân haøng coù nguoàn voán khoâng oån ñònh vôùi muïc ñích ñaàu tö naëng veà thanh khoaûn. Ưu điểm: Thanh khoản, tránh tổn thất khi lãi suất tăng 1074.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö “c) Chieán löôïc ñaàu tö chuyeån ñaùo haïn veà phía sau (kyø haïn daøi): ngöôïc laïi vôùi chieán löôïc ñaàu tö veà phía tröôùc, ngaân haøng seõ ñaàu tö vaøo nhöõng chöùng khoaùn coù thôøi haïn daøi (töø 7 naêm trôû leân). Ñaây laø hình thöùc ñaàu tö naëng veà lôïi töùc. Neáu nhu caàu thanh khoaûn phaùt sinh thì ngaân haøng phaûi ñi vay töø ngaân haøng khaùc, do ñoù ngaân haøng coù theå söû duïng hieäu quaû hôn, nhöng laïi phuï thuoäc vaøo nguoàn voán ñi vay. Ưu điểm: Tăng TN khi lãi suất giảm 1084.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö 17/04/2020 55 “d) Keát hôïp giöõa chuyeån ñaùo haïn veà phía tröôùc vôùi chuyeån ñaùo haïn veà phía sau (Barbell) : toaøn boä voán ñaàu tö cuûa ngaân haøng seõ doàn cho hai cöïc: + Nhöõng chöùng khoaùn ngaén haïn coù tính thanh khoaûn cao. + Nhöõng chöùng khoaùn daøi haïn coù lôïi töùc lôùn. Ưu đñiểm: Thanh khoản, thu nhập 1094.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö “e) Chieán löôïc tieáp caän tyû leä thu nhaäp mong ñôïi: Ngaân haøng phaûi lieân tuïc dòch chuyeån kyø haïn cuûa danh muïc chöùng khoaùn ñaàu tö treân cô sôû döï baùo laõi suaát vaø tình hình phaùt trieån kinh teá: Khi döï baùo laõi suaát thò tröôøng coù xu höôùng taêng thì ngaân haøng neân chuyeån dòch danh muïc ñaàu tö veà caùc chöùng khoaùn coù kyø haïn ngaén vaø ngöôïc laïi, dòch chuyeån veà caùc chöùng khoaùn daøi haïn khi döï baùo laõi suaát thò tröôøng coù xu höôùng giaûm. Ưu ñiểm: Tối ña hoùa thu nhập tiềm năng 1104.4. Chieán löôïc veà kyø haïn ñaàu tö 17/04/2020 56
File đính kèm:
- quan_tri_ngan_hang_thuong_mai_chuong_4_quan_tri_tai_san.pdf