Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 4: Phân tích và đầu tư chứng khoán - Trần Phương Thảo
1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN
1.1 KHÁI NIỆM VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
Khái niệm: Phân tích CK là hoạt động nhằm hỗ trợ cho việc ra
quyết định đầu tư
Phân tích chứng khoán nhằm trả lời các câu hỏi sau:
- Khi nào là thời điểm thuận lợi để đầu tư và khi nào cần phải rút
vốn ra khỏi thị trường?
- Đầu tư vào loại chứng khoán nào và giá cả là bao nhiêu?
Trang 1
Trang 2
Trang 3
Trang 4
Trang 5
Trang 6
Trang 7
Trang 8
Trang 9
Bạn đang xem tài liệu "Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 4: Phân tích và đầu tư chứng khoán - Trần Phương Thảo", để tải tài liệu gốc về máy hãy click vào nút Download ở trên
Tóm tắt nội dung tài liệu: Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 4: Phân tích và đầu tư chứng khoán - Trần Phương Thảo
1CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.1 KHÁI NIỆM VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Ø Khái niệm: Phân tích CK là hoạt động nhằm hỗ trợ cho việc ra quyết định đầu tư Phân tích chứng khoán nhằm trả lời các câu hỏi sau: - Khi nào là thời điểm thuận lợi để đầu tư và khi nào cần phải rút vốn ra khỏi thị trường? - Đầu tư vào loại chứng khoán nào và giá cả là bao nhiêu? PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 21. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.1 KHÁI NIỆM VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Ø Phân tích chứng khoán: - Phân tích cơ bản: nhằm lựa chọn kết cấu danh mục đầu tư phù hợp - Phân tích kỹ thuật: nhằm lựa chọn thời điểm và chiến lược mua bán chứng khoán theo diễn biến thị trường 1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.1 KHÁI NIỆM VỀ PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Ø Phân loại đầu tư chứng khoán - Theo công cụ đầu tư: - Theo mục đích đầu tư: 1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH Ø PHÂN TÍCH KINH TẾ: - Môi trường chính trị - xã hội và pháp luật - Các điều kiện kinh tế vĩ mô - Dự đoán về tình hình kinh tế và xu hướng của thị trường PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 31. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH Ø PHÂN TÍCH NGÀNH: - Xác định hệ số rủi ro của ngành - P/E của ngành - Ước tính thu nhập đầu cổ phiếu; 1. GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH Ø PHÂN TÍCH CÔNG TY - Phân tích các báo cáo tài chính - Phân tích rủi ro 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ BẢN Ø Khả năng thanh toán - Hệ số thanh toán tạm thời - Hệ số thanh toán nhanh PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 42. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ BẢN Ø Đòn cân nợ -Tỷ số đảm bảo nợ -Tỷ số nợ -Tỷ số thanh toán lãi vay 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ BẢN Ø Tỷ số hoạt động -Kỳ thu tiền bình quân -Vòng quay tồn kho -Vòng quay tài sản lưu động -Hiệu suất sử dụng TSCĐ -Vòng quay tài sản 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ BẢN Ø Tỷ số về doanh lợi -Tỷ lệ lãi gộp -Doanh lợi tiêu thụ -Doanh lợi tài sản (ROA) -Doanh lợi vốn tự có (ROE) PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 52. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ BẢN Ø Tỷ số chứng khoán - Thư giá cổ phiếu - Lợi nhuận một cổ phần (EPS) - Tỷ số giá lợi nhuận (P/E) - Cổ tức một cổ phiếu thường (DPS) - Tỷ số chia cổ tức (DPS/EPS) - Tỷ lệ trái phiếu - Tỷ lệ cổ phần ưu đãi - Tỷ lệ cổ phần thường 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán -Chỉ số bình quân giản đơn Trong đó I: chỉ số giá bình quân P1 giá CK tại thời điểm nghiên cứu P0 giá CK thời kỳ gốc å å= 0 1 P P I 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số Paascher Trong đó I: chỉ số giá bình quân Q1 khối lượng thời điểm báo cáo P1, Po giá thời kỳ báo cáo và thời kỳ gốc 1 1 1 0 P Q P I Q P = å å PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 62. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán -Chỉ số Laspetres - Chỉ số Pisher p LI I I= ´ 0 1 0 0 L Q P I Q P = å å 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số CK Việt Nam Trong đó Tổng GTTT tại thời điểm tính toán Tổng GTTT tại thời điểm gốc (Hệ số chia gốc) Giá cả giao dich thực tế tại thời điểm tính toán Giá cả giao dịch thực tế tại thời điểm gốc , Khối lượng cổ phần của cty tại thời điểm tính toá và thời điểm gốc 1 1 0 0 Q P VNIndex Q P = å å 1 1Q På 0 0Q På 1P 0P 1Q 0Q 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số CK Việt Nam VD: kết quả giao dịch phiên đầu tiên ngày 28/7/2000 Tên cty Tên CK Giá SL niêm yết Cơ điện lạnh REE 16.000 15 000 000 Cáp VL viễn thông SAM 17.000 12.000.000 Ø Tổng giá trị thị trường tại thời điểm tính toán = tổng giá trị thị trường tại thời điểm gốc = Ø VN index PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 72. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số CK Việt Nam Phiên giao dịch thứ 2 Tên cty Tên CK Giá SL niêm yết Cơ điện lạnh REE 16.300 15 000 000 Cáp VL viễn thông SAM 17.200 12.000.000 Ø Tổng giá trị thị trường tại thời điểm tính toán : Ø VN index 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số CK Việt Nam Phiên giao dịch thứ 3: có thêm hai cổ phiếu HAP, TMS tham gia vào thị trường Tên CK Giá SL niêm yết REE 16.500 15 000 000 SAM 17.400 12.000.000 HAP 16.000 1.008.000 TMS 14.000 2.200.000 2. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Chỉ số giá chứng khoán - Chỉ số CK Việt Nam Hệ số chia mới d1 = Tổng GTTT của tất cả các CP * Hệ số chia gốc Tổng GTTT của CP cũ Ø Hệ số chia mới = Ø VN index = PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 82. PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Ø Các loại đồ thị support resistance uptrendline downtrendline PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version 9Left shoulder Neck line Right shoulder Neck line flag pennant PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version
File đính kèm:
- bai_giang_thi_truong_chung_khoan_chuong_4_phan_tich_va_dau_t.pdf